恒大回應破產申請！
8月18日上午，國內多家媒體報道稱，據(jù)外媒報道，中國恒大集團當?shù)貢r間8月17日，依據(jù)美國《破產法》第15章在紐約申請破產保護。市場關于恒大面臨破產的討論一度甚囂塵上。
8月18日下午，中國恒大在港交所發(fā)布澄清公告稱，“本公司注意到有關媒體的報道，現(xiàn)澄清，本公司目前正在正常按照計劃推進境外債務重組。由于本集團的美元債券受紐約法管轄，本公司根據(jù)美國法典第11篇第15章，向美國法院申請承認香港和英屬維爾京群島（BVI）法律體系下的境外債務重組協(xié)議安排，系正常推進境外重組程序的一部分，不涉及破產申請。本公司證券持有人及潛在投資者于買賣本公司證券時務請審慎行事。”
不是清算，只是尋求債務人保護
“不是清算，只是尋求債務人保護。”中國政法大學法與經濟學研究院副院長徐文鳴在就恒大申請破產保護這一話題接受《金融時報》記者采訪時表示，需要明確，破產保護程序并不等同于破產清算程序。美國破產清算程序主要規(guī)定于《美國破產法》第七章，當企業(yè)根據(jù)規(guī)定申請破產清算時，由法院任命破產管理人，負責關閉企業(yè)并出售企業(yè)的財產，并將出售所得收益分配給債權人，最終解散企業(yè)。
而破產保護的目的在于促進企業(yè)有效進行破產重整，從而“拯救企業(yè)”。根據(jù)《美國破產法》第十一章的規(guī)定，當企業(yè)或個人資不抵債時，債務人可以申請破產保護，以期在法定的破產保護期內提出一個被所有債權人認可的重組方案。在這段期間，法律保護債務人免受債權人申請強制破產清算。如果債務人與債權人就重組方案達成一致，債務人必須按該方案實施債務和資產重組，從而結束破產保護程序。如果各方未能就重組方案達成一致，法官可以采取“強制破產”，使企業(yè)進入破產清算程序。
徐文鳴表示，本次恒大申請破產保護依據(jù)的是《美國破產法》第十五章，該章與上述第十一章的規(guī)定較為相似，第十五章的特殊性在于，其通常是針對外國企業(yè)的次級破產程序，本質是美國與外國法院的協(xié)同機制，允許外國企業(yè)在美國等多個國家和地區(qū)擁有財產或業(yè)務的情況下，向美國破產法院申請破產保護，從而使美國法院認可正在其他國家或地區(qū)進行的破產重整，保護企業(yè)免受美國債權人“擠兌式訴訟”的影響，而專注于處理自身債務，為在香港和開曼群島所進行的債務重組爭取時間窗口。
根據(jù)中國恒大此前披露的2022年財報數(shù)據(jù)，截至2022年末，中國恒大持有的資產總值為1.84萬億元，負債總額為2.44萬億元，已陷入資不抵債境地，并出現(xiàn)了多筆債務違約。
“破產保護可以使企業(yè)在重組期間，避免因被債權人追債導致經營進一步惡化，同時提前阻卻潛在的訴訟，保護正在進行重組的企業(yè)免受債權人起訴，并且防止債權人執(zhí)行該企業(yè)的資產，相當于為企業(yè)提供了一次盤活資產、重組債務的機會。如果破產保護能夠順利進行，那么，對債權人和債務人而言會是雙贏的結果。”有法律事務所人士也對《金融時報》記者如此說道。
近年來，中國企業(yè)中也有通過向美國法院申請破產保護并走出困境的實例。在瑞幸咖啡財務造假事件中，開曼群島大法院指定安邁顧問有限公司的兩名員工作為瑞幸咖啡聯(lián)合臨時清算人，清算人依據(jù)《美國破產法》第十五章，成功申請破產保護，使得美國法院認可在開曼法院進行的相關司法程序，終止所有集體股東在美國的起訴，從而加快了瑞幸咖啡自身債務的有序重組。
“但是無論是債務體量還是復雜程度，恒大都遠超瑞幸咖啡，其申請成功的難度不言而喻。”徐文鳴表示。
境外債權人會議延期至8月28日
用“麻煩纏身”一詞來形容當前的恒大并不為過。
8月16日，恒大地產剛剛發(fā)布了一則關于收到立案告知書的公告。公告顯示，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，恒大地產于8月16日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的立案告知書。恒大地產表示，將積極配合中國證監(jiān)會的調查工作，并嚴格按照相關要求履行信息披露義務。
同日，中國恒大在港交所發(fā)布了一則有關協(xié)議安排會議的更新：為讓恒大協(xié)議安排下的債權人有時間考慮擬議認購及其對恒大協(xié)議安排債權人的影響，決定延期并重新召開恒大協(xié)議安排會議，同時延期并重新召開景程協(xié)議安排會議及天基協(xié)議安排會議，以便與延期并重新召開的恒大協(xié)議安排會議的時間安排保持一致。其中，香港恒大A類協(xié)議安排會議、香港恒大C類協(xié)議安排會議分別延期至8月28日晚間8點、9點30分舉行。
上述“擬議認購”，指的是紐頓集團擬出資38.9億港元（相當于約5億美元），認購中國恒大附屬公司恒大新能源汽車的新股份事宜。認購事項完成后，紐頓集團、中國恒大對恒大新能源汽車的持股比例將分別為27.5%、46.86%。
而紐頓集團方面此前已表示，該擬議交易預計將在第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團債務重組生效、恒大汽車若干債權人確認債務償還計劃等。
徐文鳴表示，中國恒大依據(jù)《美國破產法》第十五章，向美國法院申請承認香港和英屬維爾京群島（BVI）法律體系下的境外債務重組協(xié)議安排，可以便于上述各地法院與美國法院之間的協(xié)調，將全球范圍內的債務統(tǒng)籌考慮，在全球范圍內尋求債務重組的機會，以提高化解其日益嚴重債務問題的效率。
（原標題：恒大回應破產申請?。?/p>
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